Los "dólares digitales" se abren paso en Colombia y retan a bancos y casas de cambio

Un flujo de US$38,5 millones al día

Los llamados "dólares digitales" —monedas estables atadas al valor del dólar estadounidense, como USDT y USDC— ganan terreno aceleradamente en el país. De acuerdo con un reporte de la plataforma de pagos Vurelo, durante el segundo trimestre de 2026 ingresaron US$3.500 millones en stablecoins a servicios de criptomonedas asociados a Colombia, lo que equivale a un promedio cercano a US$38,5 millones diarios.

El dato, obtenido a partir del monitoreo de las entradas a esas plataformas, mide el volumen que fluye hacia los servicios y no necesariamente compras directas de los hogares colombianos. Aun así, ilustra la velocidad con la que estos instrumentos se integran a las operaciones de empresas y personas que buscan protegerse de la volatilidad del peso o agilizar transacciones con el exterior.

El mismo informe sitúa el mercado de criptoactivos del país en US$29.100 millones durante los doce meses terminados en junio, un incremento interanual de 13,8%. Con esas cifras, Colombia se consolida como el quinto mercado cripto de América Latina, por detrás de Brasil, Argentina, México y Venezuela.

Ahorro, remesas y comercio exterior

El atractivo de las monedas estables se concentra en tres frentes: el ahorro en una divisa fuerte, el envío y recepción de remesas, y los pagos del comercio internacional. Para las pequeñas y medianas empresas, que cobran honorarios en el exterior o pagan a proveedores internacionales, la diferencia en los costos de conversión resulta determinante. Según Vurelo, en una operación cercana a los US$1.000, cada punto porcentual de diferencia en el costo final representa unos US$10, una brecha que se multiplica con cada transacción.

Esa eficiencia explica por qué los dólares digitales empiezan a disputar un espacio que históricamente dominaron los bancos y las casas de cambio. Camilo Suárez, director ejecutivo de Vurelo, ha señalado que la banca conserva experiencia, infraestructura y relaciones, pero que esas fortalezas ya no bastan por sí solas para retener a los clientes, y que la verdadera competencia se librará por facilitar operaciones internacionales antes engorrosas sin perder claridad sobre los costos.

Un estudio de Finnovista, Mastercard y Galileo había anticipado la tendencia: 13,7% de las fintech colombianas integraban stablecoins en 2025, una proporción que podría superar 28% en los próximos años. El 55% de los usuarios de estos servicios, según ese mismo análisis, son personas naturales.

Un mercado sin normas claras

El crecimiento ocurre en un terreno regulatorio todavía incierto. En Colombia los criptoactivos no tienen la condición legal de divisas ni cuentan con la protección que cobija a los depósitos bancarios, y no existe una ley específica para las stablecoins. Un proyecto sobre activos digitales permanece pendiente de trámite, mientras que, desde la vigencia fiscal 2026, los proveedores de servicios cripto están obligados a reportar a sus usuarios ante la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN).

Para el ecosistema fintech, la ausencia de reglas claras es uno de los principales frenos a una adopción aún mayor. "La innovación necesita reglas que los usuarios entiendan", resumió Suárez, en un debate que previsiblemente ganará peso a medida que los dólares digitales sigan desplazando al efectivo y a los canales tradicionales de cambio.