La Secretaría Distrital de Hacienda de Bogotá realizó su primera emisión de bonos de deuda pública interna, con la que dio inicio formal al Programa de Emisión y Colocación autorizado para el Distrito Capital.
Este esquema cuenta con un cupo global de 5,33 billones de pesos y fue estructurado para respaldar el financiamiento de proyectos considerados estratégicos para la ciudad.
La operación se llevó a cabo por medio de la Bolsa de Valores de Colombia, entidad que actuó como plataforma para la colocación de los títulos en el mercado local. En esta primera emisión, el Distrito logró captar un total de 510.361 millones de pesos, cifra que superó el monto inicialmente ofrecido y que permitió activar los primeros recursos del programa.
De acuerdo con la información entregada por la Secretaría de Hacienda, la colocación se realizó mediante el mecanismo de subasta holandesa. Bajo este esquema, el emisor establece un monto base que se ofrece al mercado y los inversionistas presentan sus posturas de compra. En este caso, el valor inicialmente dispuesto fue de 500.000 millones de pesos, con la opción de una sobre adjudicación, lo que permitió ampliar el monto final adjudicado.
La entidad distrital explicó que este tipo de subasta permite asignar los títulos a las ofertas que resultan más favorables en términos de tasa, hasta completar el monto total de la emisión. El resultado fue una colocación que incorporó recursos adicionales frente a la oferta inicial, en función de la demanda presentada durante el proceso.
Ana María Cadena, secretaria de Hacienda de Bogotá, señaló que la operación permite al Distrito contar con recursos de manera inmediata para dar continuidad al financiamiento de obras y programas incluidos en la planeación fiscal y presupuestal de la ciudad. Según indicó la funcionaria, el desarrollo de esta emisión se enmarca en la estrategia de manejo responsable de la deuda pública y en el fortalecimiento de las fuentes de financiación del Distrito.
El Programa de Emisión y Colocación contempla la posibilidad de realizar futuras emisiones, de acuerdo con las necesidades de financiamiento y las condiciones del mercado. El cupo global autorizado de 5,33 billones de pesos establece el límite máximo de endeudamiento que podrá ser utilizado bajo este esquema, sin que ello implique que el monto total sea colocado de manera inmediata.
Con esta operación, Bogotá se suma a otros entes territoriales que han acudido al mercado de capitales como una alternativa para obtener recursos destinados a inversión pública. La Secretaría de Hacienda indicó que las siguientes emisiones se evaluarán conforme al calendario financiero del Distrito y a la evolución de las variables económicas relevantes.
La colocación de estos bonos forma parte de la política de financiamiento del Distrito Capital, orientada a diversificar las fuentes de recursos y a mantener el acceso a instrumentos del mercado financiero local bajo los lineamientos establecidos en la normativa vigente.
